Comment dériver les caractéristiques du ratio de levier et de la gestion des risques ?

L'effet de levier est un outil populaire pour les traders CFD afin de maximiser leurs profits potentiels. Il leur permet de négocier des positions plus importantes pour une somme d'argent moindre, en tirant parti des plus petits mouvements de prix.

Deriv offre un effet de levier flexible allant jusqu'à 1:1000 (max 1:30 pour EU/AU) pour vous aider à prendre des positions plus importantes sans risquer une trop grande partie de votre capital de négociation.

Profitez d'un effet de levier élevé

Les ratios de levier financier peuvent vous aider à comprendre la santé financière de votre entreprise. Ils peuvent également donner un aperçu de la capacité d'une entreprise à attirer des fonds.

Le ratio de levier financier est un chiffre qui compare le montant de la dette d'une entreprise par rapport à son actif total. Un ratio élevé indique que l'entreprise utilise une plus grande partie de ses ressources pour les dettes que pour les capitaux propres.

Le ratio de levier financier est un outil financier crucial pour évaluer la capacité d'une entreprise à rembourser ses prêts et autres obligations. Il peut vous aider à décider si une entreprise est un bon investissement et vous indiquer les entreprises avec lesquelles vous devriez éviter de travailler.

En général, plus le ratio d'endettement est élevé, plus l'entreprise est risquée. Il peut également faire en sorte qu'une entreprise soit moins susceptible d'attirer les capitaux des prêteurs. Toutefois, un faible ratio de levier financier est généralement considéré comme un signe positif.

Il peut également vous permettre d'évaluer la capacité d'endettement d'une entreprise et sa capacité à faire face à des chocs négatifs, tels que des variations de taux d'intérêt ou un déclin économique.

Il n'existe pas de niveau d'endettement optimal pour chaque entreprise, et le ratio idéal pour une entreprise donnée dépendra de son secteur d'activité, de son stade de développement et des changements externes en matière de taux d'intérêt et de réglementation. Par exemple, le ratio d'endettement d'une entreprise sidérurgique peut être beaucoup plus faible que celui d'une entreprise de logiciels informatiques.

Certaines entreprises utilisent l'effet de levier pour augmenter leur bénéfice par action et le rendement des capitaux propres, tandis que d'autres s'en servent pour se protéger de la faillite ou d'autres risques. En définitive, c'est à la direction de l'entreprise de décider comment elle souhaite utiliser l'effet de levier.

Un ratio d'endettement élevé peut également accroître le risque d'insolvabilité si l'entreprise ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour rembourser ses dettes. Il peut également être un signe d'alerte indiquant qu'une entreprise n'est pas financièrement saine, ce qui peut rendre difficile l'obtention de crédits supplémentaires auprès des prêteurs.

Un ratio d'endettement peut être calculé en divisant le montant de la dette d'une entreprise par rapport à ses actifs totaux, par le montant des capitaux propres dont elle dispose. Le ratio sera positif si le montant de la dette est inférieur à la moitié des ressources totales de l'entreprise, et il sera négatif si le montant de la dette est supérieur à la moitié des actifs.

Des spreads serrés

Les écarts serrés sont le résultat d'un volume élevé de transactions et d'une concurrence intense sur les prix. Ils se produisent généralement sur des actions de premier ordre, liquides et de grande taille, où une multitude d'acheteurs et de vendeurs se disputent les actions à tout moment.

Cependant, un marché tendu peut être perturbé par des changements soudains dans l'environnement du marché, tels que des développements géopolitiques ou des événements propres à une action. Les écarts entre les offres et les demandes peuvent s'élargir dans ces situations, car la liquidité se tarit jusqu'à ce que la situation s'éclaircisse et que les conditions normales reviennent.

Dans ce cas, il est important de négocier avec un courtier de qualité qui a une bonne réputation et qui ne manipule pas les spreads afin de maximiser les profits. Il est également judicieux de s'assurer que vous ne traitez qu'avec des courtiers ayant un bon dossier réglementaire, et de trader sur des comptes distincts afin de protéger vos fonds contre le risque de manipulation du marché.

Si les écarts que vous payez pour vos transactions varient d'un courtier à l'autre, les écarts moyens pour de nombreux instruments ont tendance à être relativement proches. Cela signifie qu'un trader devra constater une variation importante du prix d'achat pour atteindre le seuil de rentabilité.

Si vous êtes un trader à long terme, l'écart n'aura pas un grand impact sur votre marge bénéficiaire globale. En outre, vous devez vous assurer que votre ratio de levier est à un niveau qui vous permet de contrôler le montant du risque que vous prenez.

Les obligations d'entreprises ont bénéficié de rendements excédentaires élevés dans un large éventail d'échéances, mais plus l'échéance d'une obligation est longue, plus son risque est élevé. Une obligation d'entreprise de 1 à 3 ans a surperformé les bons du Trésor 82 % du temps, tandis qu'une obligation de 7 à 10 ans n'a surperformé que 58 % du temps.

Les écarts de crédit, qui mesurent la différence entre les rendements des obligations d'entreprises et ceux des bons du Trésor, se sont resserrés l'année dernière. En fait, les spreads sont maintenant à leur plus bas niveau depuis 2007.

C'est un signe positif pour l'économie mondiale. La détérioration des marchés du crédit, mesurée par l'élargissement des spreads, a généralement été associée à un ralentissement de la croissance.

Des fonctions de gestion du risque pour amplifier vos bénéfices

La gestion du risque est un élément essentiel de toute stratégie de trading. Elle vous aide à protéger vos fonds contre les pertes importantes qui pourraient résulter de mouvements soudains du marché. Elle permet également de s'assurer que vous prenez des risques susceptibles de générer des bénéfices à long terme.

Un système de gestion des risques doit être capable d'enregistrer et de suivre tous les risques auxquels vous êtes confrontés, afin que vous puissiez facilement les évaluer et décider s'ils valent la peine que vous y consacriez du temps et des efforts. Il doit également vous permettre de créer et d'affecter un plan pour chaque risque. Ce plan doit contenir une description du risque, un résultat attendu et une série d'actions à entreprendre pour gérer le risque.

La chose la plus importante à garder à l'esprit lorsque vous calculez votre ratio de levier est que le montant d'argent que vous utilisez doit être basé sur votre capacité à faire des profits. Si vous avez un effet de levier trop important, il vous sera difficile de rester rentable à long terme.

C'est pourquoi il est si crucial d'axer votre gestion des risques sur la rentabilité de chacun de vos produits et clients. Par exemple, si 20 de vos clients et produits génèrent 150 % ou plus de vos bénéfices, la chose la plus importante à faire est de les protéger des courants qui diminueraient leurs performances.

Vous pouvez le faire en créant un contour de profit, qui est une matrice avec les segments de profit des clients sur l'axe vertical et les segments de profit des produits sur l'axe horizontal. Vous disposerez ainsi d'un moyen complet d'analyser les différents pics de profit pour chacun de vos magasins, représentants commerciaux, produits et fournisseurs.

Pour une entreprise de taille moyenne, cela est essentiel car chaque segment de profit a des objectifs et des activités uniques. Si vous pouvez développer un contour de risque détaillé pour chacun des clients et des produits de votre pic de profit, cela augmentera considérablement l'efficacité de votre gestion des risques.

Les systèmes modernisés de gestion des risques aident les organisations à normaliser le processus d'identification, d'analyse, d'évaluation et d'atténuation des risques. Ce processus permet d'identifier plus facilement les risques et de déterminer leur gravité afin que l'organisation puisse les hiérarchiser en conséquence. Il peut également aider l'organisation à reconnaître les indicateurs de risques futurs, ce qui l'aidera à s'y préparer.

Commencez

Si vous êtes un investisseur ou un trader disposant d'un budget important, un effet de levier élevé peut être un excellent moyen d'améliorer vos résultats. Cependant, vous devez être conscient des risques et savoir ce que vous faites. Si vous utilisez mal l'effet de levier, vous risquez d'être confronté à un désastre financier. La bonne nouvelle est que vous pouvez éviter la plupart des pièges en comprenant les ratios d'effet de levier et les caractéristiques de gestion des risques avant de décider d'injecter des capitaux supplémentaires.

Le ratio de levier financier est un petit chiffre fantaisiste qui mesure le montant des emprunts d'une entreprise par rapport à celui de ses actifs. Les ratios de levier les plus courants sont le ratio de la dette aux capitaux propres et le ratio de la dette à l'actif total. Pour avoir une idée plus précise de la capacité d'emprunt de votre entreprise, vous devriez également examiner sa cote de crédit et ses paramètres de couverture. L'utilisation des bons outils financiers vous donnera un avantage sur la concurrence et vous permettra de prendre des décisions éclairées. La FCI offre des cours de comptabilité gratuits en ligne qui vous aideront à acquérir la confiance nécessaire pour effectuer une analyse financière de classe mondiale.